Можно ли получить кредит на инвестирование
Содержание статьи
Возьму кредит на инвестиции. Огонь идея?
Знаете, у меня иногда возникал в голове вопрос: а почему нельзя инвестировать на заёмные средства? Почему квартиру в ипотеку взять можно, почему машину в кредит окей, почему на бизнес оформить займ в порядке вещей, а инвестировать — имея ввиду, в первую очередь, фондовый рынок — ни в коем случае?
И я понимаю, когда разговор идёт про ту часть, которая связана с высокими рисками. Фьючерсы, опционы, да даже акции — есть существенный риск потерять занятые деньги. И тогда не будет у меня инвестиций, а вот с банком всё ещё придётся расплачиваться.
Но если рассмотреть наиболее безопасные инструменты, а именно облигации: государственные, региональные, крупнейших корпораций страны? Депозит, в конце концов.
Пришлось посчитать, чтобы разобраться. Результат очень прост: облигации в кредит вполне могут выйти в плюс. Т.е., инвестировать взаймы можно. Да только совсем невыгодно. Детали ниже.
Входные данные: считаем кредит
Давайте предположим, что мы хотим инвестировать — здесь и сейчас — тысяч 400 рублей. Почему столько? Ну, вроде и солидная сумма, но и не огромная, не так страшно связываться с кредитом.
Также возьмём за истину, что мы занимаем деньги у своего зарплатного банка. Мы у него на хорошем счету, так что получаем относительно невысокую ставку — 14% годовых. Безо всякой ерунды вроде пониженного процента за страховку.
Итак, сведём всё в одну табличку для удобства:
- Сумма кредита: 400 тысяч рублей
- Срок кредита: 2 года
- Процентная ставка: 14% годовых
- Ежемесячный платёж: 19 тысяч 205 рублей и 15 копеек
- Суммарная переплата: 60 тысяч 923 рубля и 68 копеек (или 15.23%)
Теперь погнали вкладываться.
Инвестируем заёмные средства
Пробуем банковский вклад
Банки любят придумывать сложные условия для вкладов и накопительных счетов. Лучшее, что я нашёл без сильно сложных условий и ограничений даёт итоговую доходность 6% годовых.
Сколько это в деньгах? 50 тысяч 864 рубля.
То есть, вложившись в депозит — вероятно, один из лучших доступных — мы всё ещё теряем 10 тысяч рублей на процентах.
Окей, погнали дальше.
Берём надёжные облигации
Хорошо, если не получается заработать на банке, заняв у него же деньги (или у его конкурента), попробуем достаточно безопасные вещи на фондовом рынке. Одолжим наши средства нескольким крупным компаниям — всё ещё надёжно, а ставка уже более привлекательная, чем в банке.
Инвестируем мы максимально эффективно — пока идут наши два года, мы на полученный доход докупаем ещё облигаций. Опустим колебания цены за бумагу, которые не так велики, как у акций. Они могут сыграть как нам на руку, так и несколько уменьшить наш дополнительный доход.
Наша чистая доходность составит 6.9% годовых. Обналичив проценты и продав облигации, мы получим на руки почти 458 тысяч 650 рублей. Неплохо? Но нужно ещё вычесть то, что мы заплатили банку. В сухом остатке выходит… всё ещё минус 2 с лишним тысячи.
Не особо привлекательно, да?
Ладно, давайте добавим больше риска.
Крестимся и покупаем рискованные облигации
Мы решили погнаться за процентами и вложиться в так называемые «мусорные» облигации. Это бумаги не особо крупных фирм, где вероятность, что долг не будет погашен, сильно выше, чем у гигантских корпораций и государств. Я очень НЕ рекомендую вкладывать крупные суммы в подобные инструменты, особенно все свободные средства.
Но, допустим, нам повезло, все фирмы выжили, заплатила и проценты, и номинал облигаций вернули. В таком случае, мы получили чистую доходность в 9.7% годовых и вышли с рынка с 483 тысячами рублей в кармане.
Да, опять считаем сухой остаток — плюс 22 тысячи рублей. Или 5.5% относительно исходных 400 тысяч.
И вроде бы неплохо, правда? За исключением риска потерять все деньги, конечно, если фирмы обанкротятся, конечно. Но, на самом деле, мы зря потратили время и нервы. Почему? Читайте дальше.
А если не брать кредит?
Давайте просто смоделируем ситуацию, где мы — вместо кредита — инвестируем каждый месяц ту сумму, которая уходила бы на платёж. 19 с небольшим тысяч рублей каждый месяц.
Начнём с того, что просто откладывая эти деньги под матрас, вы через 2 года получите почти 461 тысячу рублей. Так мы побеждаем банковский вклад из кредитных денег. Относительно нашей «стартовой суммы» в 400 тысяч рублей, которую мы бы взяли в кредит мы имеем +15%.
Добавим к этому простейший накопительный счёт со ставкой 3% — получается уже больше 475 тысяч рублей. Тут мы уже обошли надёжные облигации в кредит. Это +17.5% к четырём условно стартовым сотням и около 20 тысяч прибыли в процентах.
Хорошо. А если давать каждый месяц понемногу в долг тем же надёжным фирмам? На выходе будет 495 тысяч 600 рублей с копейками. Почти 35 тысяч процентной прибыли и на 24% больше «стартовой суммы»!
Ну и особо рисковые ребята, которым повезло с «мусорными» облигациями, могут получить в итоге капитал на сумму в почти 510 тысяч рублей, из которых около 50 тысяч — чистый плюс с процентов.
Выводы
Лично мне после этих расчётов стала очевидной важная вещь. Если я готов, например, отдавать 20 тысяч рублей в месяц за кредит, который я бы потратил на инвестиции, то мне гораздо выгоднее просто ежемесячно вкладывать эту сумму. Даже в низкорисковые инструменты — даже просто кинуть на накопительный счёт! Поэтому такая волнующая идея занять денег на инвестиции оказывается просто бесполезной.
Послесловие
Возможно, вы скажете: но можно же взять в долг, вложить всё в акции/фьючерсы/опционы, наварить 100% за месяц и остаться в жирном плюсе, почти сразу расплативишь по займу! И действительно, вам может повезти с покупкой, бывает такое, что бумага удваивается в цене за месяц-два. Вероятность найти именно её и вовремя вложить туда сразу все деньги? Я не знаю, для меня это слишком страшно.
Ведь гораздо проще не попасть в «правильную» компанию и заработать пару-тройку процентов за год. Или вовсе потерять деньги — на снижении котировок, на неудачных сделках и т.д.
В общем, будьте осторожны с деньгами и максимально просчитывайте свои риски — особенно, если деньги не ваши.
Источник
Стоит ли брать кредит для инвестиций в фондовый рынок?
Стоит ли брать кредит для инвестирования? Как говорил богатый папа маленькому Роберту Кийосаки: «Долг — это как заряженный пистолет. Он может помочь тебе, либо убить тебя.»
Ну и далее все по классике, долг может быть плохим и хорошим. Плохой долг — это большой 4K телевизор, взятый в кредит, хороший долг — это квартира в ипотеку, где ежемесячный платеж арендатора превышает ежемесячные платежи по коммуналке и ипотеке. Все это вы и сами знаете без меня.
Сколько стоят кредиты на самом деле?
В настоящее время средняя ставка по кредиту составляет 14% годовых. Давайте возьмем кредит на 100 000 рублей на 1 год по ставке 14% годовых. Открываем кредитный калькулятор и вбиваем наши значения:
Итого получаем:
Наша переплата составила около 7900 рублей, а процент переплаты 7,9 %. Но почему так? Дело в том, что банк начисляет проценты только на оставшуюся сумму, которую надо погасить.
То есть, если берем кредит 100 000 рублей на 1 год под 14% переплачиваем 7900 рублей или 7,9 % от взятой суммы кредита.
И тут у некоторых в голове зажигается лампочка. Так… если российский фондовый рынок дает около 15% годовых, то почему бы не кредитнуться и не выиграть на разнице процентных ставок? Так стоит ли брать кредит?
То есть вбухивая 100 000 рублей в фонду, мы может получить гипотетически 15 000 рублей навару. Из них отдаем банку 7900 рублей, итого в чистом виде получаем 7100 рублей. А что если взять 1 млн рублей в кредит или более?
А ну-ка стопэ! Живо закрыли вкладки интернет-банков! Кредитнуться вы всегда успеете. Но давайте разберем несколько подводных камней.
Минусы данной стратегии
Дело в том, я упомянул про среднегодовую доходность российского рынка в 15%. На самом же деле бывают годы, когда весь рынок проседает даже до 50% и долго не восстанавливается, что мы и видели в кризисные годы. Поэтому, про какую-либо фиксированную доходность не может быть и речи.
Второй минус данной стратегии в том, что платить кредит вам надо будет в любом случае. Если новенькая машина, взятая в кредит, будет хоть как-то радовать своего владельца, то акции, на которые был взят кредит, да еще и упавшие в цене, будут сильно огорчать такого горе-инвестора.
Плюсы стратегии
Для вас данный кредит, если даже не будет хорошим, то по крайнем мере останется нейтральным. Что вы по сути теряете? Ну просели акции, ну да, пришлось годик-два помаяться, чтобы выплатить кредит. Но зато у вас в портфеле есть акции. А что такое акции? Это, попросту говоря, актив. То есть то, что приносит деньги в ваш карман.
Вы же не будете брать какой-нибудь шлак из акций третьего эшелона, так ведь? Вы будете собирать портфель из голубых фишек, которые в данный момент находятся на коррекции. Дивиденды хоть немного все равно отобьют ваш кредитный долг. В конце статьи будет ссылка на стратегию «ленивого инвестора», которая в любом случае выведет ваш депозит в плюс.
Почему я «за»?
Ок, давайте сразу договоримся, что я никого не призываю так делать. Но и здесь есть несколько оговорок, которые я хотел бы озвучить:
1) У вас отличный ежемесячный доход на официальной работе. Для вас ежемесячный платеж по кредиту не должен быть обузой.
2) Тот, кто собирается делать первые шаги в инвестициях, я рекомендую взять сумму в 100 000 рублей не более. Почему именно 100 000? Дело в том, что на такую сумму можно собрать портфель из 10 акций голубых фишек. На каждую компанию по 10% от всего депозита. То есть по 10 000 рублей. Допускается небольшое отклонение, так как некоторые акции вы не сможете взять ровно на 10 000 рублей.
3) Плата по такому кредиту будет менее 10 000 рублей в месяц, которую осилит любой работяга.
4) Вы уже будете видеть своими глазами, как могут значительно увеличиваться ваши сбережения, особенно в сезон выплаты дивидендов по стратегии ленивого инвестора.
Согласитесь, если бы вы открыли брокерский счет и купили пару акций Сбера на свои кровно заработанные, то получили бы копеечные дивиденды и подумали бы про себя: «Да ну нафиг эти инвестиции! Какие-то копейки!» После такого большинство начинающих инвесторов закрывают свои брокерские счета, выводят деньги и вкладывают их в какой-нибудь лохотрон, чтобы приумножить в 2-3 раза. Что происходит дальше — говорить уже не надо.
Заключение
С более-менее увесистой суммой вы будете ощущать, что такое фондовый рынок. Вы научитесь разбираться сразу в нескольких компаниях, поймете как ходит цена, научитесь покупать и продавать сразу несколькими лотами. На начальном этапе 100 000 рублей и не такая уж большая сумма. Потерять вы ее не сможете, если будете следовать стратегии Ленивого Инвестора.
Да, может быть доходность в первый год будет даже меньше, чем переплата по кредиту, но зато вы поймете, что такое фондовый рынок и как он работает. Поверьте, это стоит того. Вы платите за образование в вузах бешеные суммы, а потом не можете найти работу. Здесь маленькая переплата, которой может даже вообще не быть, поможет открыть вам дверь в мир настоящих инвестиций.
Каждый должен сам для себя решить, стоит ли брать кредит для инвестиций? Я думаю, что стоит, но брать самую минимальную сумму, чтобы почувствовать, что такое фондовый рынок и стоит ли сюда вообще лезть.
Источник
Я инвестировал кредитные деньги
Три года назад я открыл ИИС, вкладывал в него свои деньги, а потом вложил еще и кредитные.
Юрий Луняков
частный инвестор
ИИС — это специальный брокерский счет с налоговыми льготами от государства. Мы уже много о нем писали. Если вы еще не читали наши статьи про ИИС, пройдемте:
- Что такое ИИС и как на нем зарабатывать
- Как выжать максимум из ИИС
- Как получить налоговый вычет по ИИС
В этой статье я расскажу про свой опыт: куда я вкладывал, сколько зарабатывал и какие ошибки допустил.
Не пытайтесь повторить это дома
Инвестиции — это сложно, и, вообще, раз на раз не приходится. Гарантировать доходность при торговле на бирже не может никто: ни мы, ни управляющие компании, ни сама биржа. Даже если повторить все действия из статьи шаг за шагом, нельзя ожидать такой же доходности.
Не воспринимайте информацию из статьи как беспроигрышную стратегию заработка: это личный опыт, который можно оценить и использовать или не использовать в своей стратегии. Рассчитывать в инвестициях можно только на себя.
Один мальчик воспользовался этой стратегией и умер.
Если у вас есть интересный опыт ведения ИИС, инвестирования кредитных денег или вообще чего-либо по инвестициям, поделитесь с нами: journal@tinkoff.ru.
2015 год
Открытие ИИС
В апреле 2015 года я открыл ИИС и внес на него 400 тысяч рублей из своих накоплений. Опыта инвестиций у меня не было, поэтому я открывал ИИС через управляющую компанию — она занимается доверительным управлением: предлагает на выбор несколько стратегий, а потом покупает за меня ценные бумаги.
Я выбрал агрессивную стратегию с планируемой доходностью около 20% годовых. Риски агрессивной стратегии компенсировались возможностью поместить часть средств на депозит. В моем случае 400 тысяч рублей разбили на две части: половина пошла на инвестиции, а половина на депозит — 150 тысяч под 11,25% и 50 тысяч под 9,75% годовых, каждый депозит на три года. Возможность поместить средства ИИС на депозит была только в 2015 году, теперь ее нет.
Результат первого года. Такая стратегия вместо 20% дала 7,1% годовых без учета налогового вычета. Плюс 52 000 рублей вычета, который я получил в 2016 году и реинвестировал.
Отчет управляющей компании за 2015 год
2016 год
Изменение инвестиционной стратегии
В июне 2016 года я получил 13% налогового вычета за первый год и снова внес 400 тысяч рублей на брокерский счет. Доля депозитов в портфеле из-за дополнительных средств упала в два раза.
Управляющая компания поменяла инвестиционную стратегию — и менеджера тоже. Акции Сбербанка, «Новатэка», «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» продали, а вместо них купили акции ВТБ, НЛМК и «Роснефти».
Результат второго года. Доходность от акций в 2016 году более чем в два раза превысила доходность 2015 года: 16,5% годовых плюс еще 52 000 налогового вычета, который я получил в 2017 году. В конце 2016 года на счете 937 991 рубль.
Отчет управляющей компании за 2016 год
2017 год
Вложил кредитные деньги
В 2017 году мне уже не хватало собственных средств для инвестиций и я решил экспериментировать: вложил кредитные деньги. Я брал большой кредит на пять лет для инвестиций в недвижимость и решил выделить из него 100 000 рублей для вложения в ИИС.
Кредит был под 16% годовых. Можно было найти кредит и под меньший процент, но мне было важно взять кредит на большой срок и иметь возможность отказаться от навязанного страхования без финансовых потерь и повышения ставки. Для удобства расчетов я считаю деньги, потраченные на ИИС, отдельным кредитом: 100 тысяч на пять лет под 16% годовых.
Инвестиционная стратегия УК в 2017 году не изменилась, структура активов осталась прежней.
Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь — и мы будем раз в неделю присылать новый инвестник
Результат третьего года. Эта стратегия по итогам 2017 года привела к отрицательной доходности, то есть к убытку. За 2017 год я получил 13 тысяч рублей вычета — по идее, это покрывает убыток от инвестиций. Но, если учесть, сколько процентов мне предстояло выплатить за взятый кредит, отбить использование кредитных средств не получилось. Доля депозитов выросла, потому что стоимость акций по итогам года просела:
Отчет управляющей компании за 2017 год
2018 год
Последние месяцы инвестирования
Закрыть ИИС и вывести деньги без потери налоговых льгот можно не меньше чем через три года — для меня это был апрель 2018 года. Поэтому в начале года мои деньги еще лежали на счете и ими распоряжалась управляющая компания.
За первый квартал 2018 года эта стратегия показала доходность 4,7%.
Отчет управляющей компании за 2018 год
Результаты
Всего за три года инвестирования я вложил 900 тысяч рублей, из них 100 тысяч кредитных средств со ставкой 16% годовых. На руки я получил 1 276 220 рублей после уплаты налогов и вознаграждения управляющей компании: 1 159 220 рублей на счете и еще 117 тысяч налогового вычета.
В июне 2018 года я досрочно погасил кредит — итоговая переплата по нему составила 7700 рублей.
Получилось 368 520 рублей прибыли — 41% за три года. Если сравнить мои инвестиции и вклад в банке с ежемесячной капитализацией, для такого же результата мне нужен был бы вклад с доходностью около 15% годовых.
Мой заработок на ИИС — 368 520 Р
| Вложил в ИИС | 900 000 Р |
| Вывел с ИИС | 1 159 220 Р |
| Получил налоговый вычет | 117 000 Р |
| Выплатил проценты по кредиту | 7700 Р |
Получил налоговый вычет
117 000 Р
Выплатил проценты по кредиту
7700 Р
Стоит ли брать кредит на ИИС
Мой эксперимент с кредитом оправдался бы, если бы я выбрал менее рискованную стратегию инвестирования и как минимум не потерял деньги на инвестициях. Поясню свои расчеты.
Я вложил 100 тысяч кредитных денег и получил с них 13 тысяч налогового вычета.
За кредит я переплатил 7700 рублей процентов.
По результатам года я потерял на инвестициях еще 11 тысяч рублей.
Если бы мои инвестиции за 2017 год сработали в ноль, я заработал бы 5300 рублей. Если бы доходность ИИС была положительной — заработал бы еще больше.
В целом в этой ситуации можно согласиться со словами моего менеджера в управляющей компании:
С нашими процентными ставками по кредитам инвестировать заемные средства очень рискованно
Конечно, всегда лучше использовать собственные средства, иначе заметную долю прибыли съедят проценты по кредиту. Но если взять кредит под минимальную процентную ставку, инвестировать в низкорисковые ОФЗ под 7-8% годовых и получать по ИИС вычет типа А, то итоговая доходность может перекрыть проценты по кредиту. Но все равно есть риск, что проценты съедят всю прибыль или что итоговая выгода не будет стоить потраченного времени.
Источник